Пример №1 стратегии усредненияТрейдер/инвестор Иван 2 февраля 2020 года купил акции компании «Алроса» по цене 5 726 р. За 1 штуку. Однако спустя пару месяцев, данные бумаги потеряли в цене. При этом Иван, который уверен в радужных перспективах концерна, не торопится с продажей бумаг, а, наоборот, покупает дополнительно 10 штук акций по 3 778 р. Так, после первой закупки усредненная цена актива составила 5 726 р., а после второй, собственно, и случилось усреднение их оценочной стоимости. Таким образом, цена акции составила в портфеле Ивана до 4 752 р. То есть теперь, чтобы некий инвестор Иван мог получить прибыль, купленные им акции должны подняться в цене выше 4 752 р. А уже к сентябрю они повысились в стоимости до 4 823 р. Именно благодаря тактике усреднения на рынке падения бумаг, Иван добился прибыли. В противном случае убыточной участи было бы не избежать. Но случилось так, что к декабрю акции, приобретенные Иваном, снова упали в стоимости до 3 652 р. Затем он решает приобрести актив с перспективой (по его мнению), докупив дополнительно 10 акций (цена за 1 штуку – 3 652 р.), что в конечном счете привело к снижению стоимости с первоначальной до 4 385 р. (на 30% меньше, чем 5 726 р. изначально). В результате дальнейшего повышения стоимости акций Иван получит сверхприбыль. |
В чем кроется выгода: вовремя остановиться или приобретать акции на рынке роста? Допустим, что в феврале 2021 года Иван все-таки решает продать имеющиеся у него акции по актуальной цене — 6 816 р./бумага. Так в каком же случае такой подход принесет выгоду: с использованием тактики усреднения на рынке, падающем или растущем? 1. Без использования тактики усреднения у Ивана в портфеле было бы 10 акций по цене первоначальной (5 726 р.), а стоимость всего актива составила бы 57 260 р. Итого — 6 090 р. полученных дивидендов, а общая прибыль от продаж — 16 990 р. или 29,6% ренты. 2. С использованием усреднения при падении на рынке на ноябрь 2020 года у Ивана в портфеле были бы акции в количестве 30 штук по цене за каждую в среднем 4 385 р. при общей стоимости всего актива 131 550 р. (15 380 р. составляют при этом дивиденды). В таком случае прибыль составила бы в общем 88 310 р. или 67,13% ренты. 3. С продолжением усреднения на рынке во время роста в инвестиционном портфеле Ивана уже было бы 50 акций по цене в среднем 5 031 р./за акцию. Стоимость актива в целом — 273 050 р., а прибыль достигла размера 86 810 р. с учетом дивидендов на сумму 19 060 р. или в общем 31,8% ренты. Но в данном случае конечный результат может быть зависим от колебания цен и присутствия дивидендов. |