Понятие дефолта, и какие риски он несет
Высокие показатели инфляции, снижение курса и различные феномены экономики государства могут спровоцировать объявление страной дефолта.
Дефолтом называется бессилие должников перед выполнением обязательств по выплате процентов или невозможность погашения займа. В том случае, если дефолт объявлен организацией или физлицом, они получают статус банкрота (долг возвращается, полностью или частично списывается).
Дефолтом называется бессилие должников перед выполнением обязательств по выплате процентов или невозможность погашения займа. В том случае, если дефолт объявлен организацией или физлицом, они получают статус банкрота (долг возвращается, полностью или частично списывается).
Долг государства делится на две категории:
Зависимость финансового плана от международных кредиторов описывает отношение внешнего госдолга конкретной страны к объему валового внутреннего продукта (ВВП). Оптимальный коэффициент не должен превышать 30%. |
Разновидности дефолта
Экономическая несостоятельность государства или отдельных лиц делится на несколько видов:
1. Дефолт технический. Является следствием возникновения экономических затруднений временного характера. Заемщик в силах оплатить кредит или погасить заём, однако осуществит данный вид платежа позже.
2. Дефолт суверенный. Является иллюстрацией того, что государство становится банкротом и не может осуществлять выплаты по кредитам как за пределами, так и внутри страны
3. Дефолт перекрестный. Невозможность выполнять обязательства одного характера становится причиной невозможности погашения остальных долгов.
4. Дефолт корпоративный. Характерен для организаций и предприятий.
Дефолт конкретной компании (организации, крупного предприятия или целой корпорации) является по сути неспособностью таковых оплачивать долги. Данный вид дефолта может коснуться достаточно крупных организаций. К примеру, в 2015 году он коснулся авиакомпании России «Трансаэро».
1. Дефолт технический. Является следствием возникновения экономических затруднений временного характера. Заемщик в силах оплатить кредит или погасить заём, однако осуществит данный вид платежа позже.
2. Дефолт суверенный. Является иллюстрацией того, что государство становится банкротом и не может осуществлять выплаты по кредитам как за пределами, так и внутри страны
3. Дефолт перекрестный. Невозможность выполнять обязательства одного характера становится причиной невозможности погашения остальных долгов.
4. Дефолт корпоративный. Характерен для организаций и предприятий.
Дефолт конкретной компании (организации, крупного предприятия или целой корпорации) является по сути неспособностью таковых оплачивать долги. Данный вид дефолта может коснуться достаточно крупных организаций. К примеру, в 2015 году он коснулся авиакомпании России «Трансаэро».
Причины, приводящие к дефолту
Первопричинами дефолта может стать целый ряд предпосылок, рассмотрим самые распространенные из них:
- высокий уровень инфляции. Покупательская способность из-за роста цен на товары в разы снижается, поэтому государственные расходы возрастают в геометрической прогрессии. Следовательно, на кредитные нужды у страны остается минимум средств;
- девальвация. Курс нацвалюты снижается, поэтому необходимо больше средств для покрытия долгов в иностранной валюте;
- падение коэффициента ВВП, в результате чего возрастают заимствования финансов, которые государство не в силах вернуть при неэффективности разнообразных поддерживающих мер;
- недостаток госфинансирования, как следствие того, что расходы превышают в разы доходы;
- санкции, несущие урон экономике. Как следствие, нехватка средств на выполнение кредитных обязательств;
- привязанность к единому источнику доходов
Первопричинами дефолта может стать целый ряд предпосылок, рассмотрим самые распространенные из них:
- высокий уровень инфляции. Покупательская способность из-за роста цен на товары в разы снижается, поэтому государственные расходы возрастают в геометрической прогрессии. Следовательно, на кредитные нужды у страны остается минимум средств;
- девальвация. Курс нацвалюты снижается, поэтому необходимо больше средств для покрытия долгов в иностранной валюте;
- падение коэффициента ВВП, в результате чего возрастают заимствования финансов, которые государство не в силах вернуть при неэффективности разнообразных поддерживающих мер;
- недостаток госфинансирования, как следствие того, что расходы превышают в разы доходы;
- санкции, несущие урон экономике. Как следствие, нехватка средств на выполнение кредитных обязательств;
- привязанность к единому источнику доходов
| Признаки наступления дефолта Основной признак — неспособность выполнения мероприятий по кредитам. Необходимо уяснить тот факт, что дефолт государственного уровня в целом является не исключительно задолженностью Минфина, но еще и долгами организаций с госучастием. Другими словами, если хотя бы одна государственная крупная компания обанкротилась, то это уже является показателем финансовой нестабильности государства в целом. Остальными факторами дефолта считаются упадок стабильных доходов государства, резкие колебания нацвалюты и экономический кризис во всем мире, сказывающийся так или иначе на экономике любой страны. Каковы последствия дефолта для населения и страны в целом? Если государство объявило о дефолте, то это может нести в себе отрицательные моменты не только для юридических лиц, но и для физических. Дефолт для страны в целом значит следующее: 1. международные компании и другие страны могут не одобрить кредиты, а если одобрят, то не на выгодных условиях для страны-банкрота; 2. выведение иностранных денежных средств из государств, где возник дефолт; 3. падает в разы прибыль предприятий-экспортеров товара; 4. снижение уровня производства, уменьшение реальных доходов государства из-за падения экономики. |
Подписывайтесь на наш Телеграм канал
и узнайте, как управлять своими деньгами и зарабатывать на инвестициях без риска, опыта и технических трудностей
Однако среди всех правил есть исключения, поэтому дефолт имеет и положительные стороны.
- возможность более продуманного планирования госбюджета с учетом ошибок настоящего;
- субсидирование отечественных предприятий, которые теперь в приоритете;
- организации, которые занимаются экспортом товара, повышают уровень прибыли из-за нестабильности нацвалюты;
- возможность реструктуризировать долг по кредиту, предоставленному сторонними странами;
- оздоровление денежной государственной структуры и улучшение направлений развития, основанных на анализе предыдущих ошибок
Ипотечные и другие кредитные обязательства: как быть?
Если наступил суверенный дефолт, он не снимает ответственности перед выполнением обязательств перед банковскими структурами.
- при банкротстве конкретного банка, долговую сумму заемщика передают стороннему финансовому учреждению. Если вы брали кредит или оформляли ипотеку в рублях (национальной валюте), то на ситуации по выплатам дефолт никак не отразится;
- если дефолтом нанесен существенный урон банковской госсистеме, то льготное рефинансирование может быть приостановлено;
- при валютной ипотеке (кредите) долговая нагрузка в разы возрастает при отсутствии валютного дохода;
- по опыту возникновения экономического кризиса банки всегда стараются идти навстречу клиентам, улучшая условия по кредитам для скорейшей их выплаты и облегчения участи заемщиков.
Дефолт: стратегия поведения и способы защиты
При объявлении дефолта государством следует его отказ от исполнения большинства обязательств перед гражданами или структурами. Учитывая это, желательно, чтобы у каждого гражданина имелась определенная финансовая подушка для сохранения средств.
При объявлении дефолта государством следует его отказ от исполнения большинства обязательств перед гражданами или структурами. Учитывая это, желательно, чтобы у каждого гражданина имелась определенная финансовая подушка для сохранения средств.
Перечень активов, необходимых при дефолте
- наличие сбережений в иностранной валюте;
- драгметаллы;
- наличие акций и т. п.
Дефолт практически всегда активизирует ретейлеров, которые повышают цены на товар из-за падения курса нацвалюты.
Важно! Простым гражданам, которые думают, как поступить с накоплениями при наступлении дефолта, советуем не скупать предметы мебели, быттехнику и прочие товары, так как на это есть свои основания. Во-первых, товар уже успел подорожать. Во-вторых, себестоимость приобретенного товара ежедневно будет в разы спадать, поэтому спустя некоторое время его уже выгодно нельзя будет продать
Несколько примеров дефолта из истории
История мировой экономики знает множество примеров наступления дефолта. Наиболее известные и показательные вспомним прямо сейчас.
2001 год, дефолт в Аргентине
Тогда первопричиной кризиса в экономике стала попытка приватизации объектов собственности страны и прикрепление к доллару нацвалюты государства. Как результат — значительный спад ВВП, безработица, а за чертой бедности оказалась почти половина жителей страны.
Российский кризис 1998-го
Один из тяжелейших, когда произошло резкое падение цен на нефть. Это стало причиной краха всей банковской системы, а сбережения граждан подверглись обесцениванию. Отличительной особенностью данного кризиса стала невозможность государства выполнять внутренние гарантии.
История мировой экономики знает множество примеров наступления дефолта. Наиболее известные и показательные вспомним прямо сейчас.
2001 год, дефолт в Аргентине
Тогда первопричиной кризиса в экономике стала попытка приватизации объектов собственности страны и прикрепление к доллару нацвалюты государства. Как результат — значительный спад ВВП, безработица, а за чертой бедности оказалась почти половина жителей страны.
Российский кризис 1998-го
Один из тяжелейших, когда произошло резкое падение цен на нефть. Это стало причиной краха всей банковской системы, а сбережения граждан подверглись обесцениванию. Отличительной особенностью данного кризиса стала невозможность государства выполнять внутренние гарантии.
| Вероятен ли дефолт в России в 2022 году? В начале текущего года страну затронули беспрецедентные санкции международного уровня: активы Центробанка заморожены, заблокирована система SWIFT, подвергается аресту недвижимость владельцев крупного бизнеса и т.п. Однако взамен на введенные ограничения, правительство РФ экстренно приняло целый ряд мер для стабилизации ситуации в стране:
Также РФ не отказывается от исполнения всех своих обязательств по долгам, так как финансовая система нашего государства имеет определенный буферный запас из-за заморозки лишь половины из всех имеющихся резервов. |
Автор статьи
Александр Кожевников
еще статьи