Как измеряется реальная инфляция

Когда нам сообщили, что за 2020 год инфляция в России составила 4,91%, у многих такая «скромная» цифра вызвала недоумение и недоверие. Ведь цены выросли более ощутимо. Мы расскажем как рассчитывают инфляцию, о ее сущности, видах, причинах возникновения и последствиях для экономики в общем и для населения в частности.
Как измеряется реальная инфляция
Когда нам сообщили, что за 2020 год инфляция в России составила 4,91%, у многих такая «скромная» цифра вызвала недоумение и недоверие. Ведь цены выросли более ощутимо. Мы расскажем как рассчитывают инфляцию, о ее сущности, видах, причинах возникновения и последствиях для экономики в общем и для населения в частности.
Что такое инфляция
В экономике термин «инфляция» (от латинского inflatio «вздутие») означает долговременное повышение общего уровня цен. С обесцениванием денег далеко не понаслышке знаком каждый россиянин. Еще вчера на зарплату можно было безбедно прожить месяц, и даже отложить некоторую сумму «про запас», а сегодня мы понимаем, что полученных денег не хватает даже на обычный набор продуктов.


Наблюдая, что в том же 2020 году сахар подорожал на 64%, растительное масло на 25 %, а яйца на 15 %, мы начинаем подозревать, что объявленный индекс потребительских цен (так еще называют инфляцию) далек от действительности. Вполне логично возникают несколько вопросов: в чем причина этого явления, обманывает ли нас официальная статистика, и как узнать реальное положение дел в стране? Разберемся со всем по-порядку.
Причины инфляции
На ценообразование могут повлиять многие процессы, происходящие в отдельно взятой стране или мире. Среди самых очевидных:


  • Изменение курсов валют. Компании-производители, закупающие сырье или оборудование за рубежом, из-за ослабления национальной валюты вынуждены платить больше, и, соответственно, увеличивать цены на свою продукцию.

  • Сговор монополистов. Топливно-энергетические компании, перевозчики, и т.д. могут договориться, и повысить цены. Это сразу же скажется на стоимости практически всех товаров, ведь транспортные расходы, ГСМ, электроэнергия составляют значительную долю в издержках многих предприятий.

  • Эмиссия денег. Когда государству срочно требуется не предусмотренная в бюджете крупная сумма денег — «включают станок» и печатают дензнаки. Это может произойти, к примеру, в результате обострения международной обстановки, и необходимости повысить обороноспособность страны. В результате увеличивается ничем не обеспеченная денежная масса, и повышается инфляция.
  • Ожидание инфляции. Информация, запущенная в СМИ о предполагаемом повышении цен вызывает ажиотаж. Полки магазинов пустеют, а производители повышают стоимость товаров, чтобы подстраховаться от последствий инфляции, которую сами же провоцируют.

  • Спад производства. Когда количество выпускаемых товаров уменьшается, а денежная масса в стране остается прежней, деньги обесцениваются, а цены растут.

  • Снижение ключевой ставки. Ее устанавливает ЦБ для регулирования экономических процессов в стране. По сути, это плата, которую берет Центральный Банк за кредиты, выдаваемые коммерческим банкам. Механизм очень прост: ключевая ставка снижается, потребительские кредиты дешевеют, ставки по вкладам уменьшаются. Одна часть населения активно берет займы, другая — снимает деньги со ставших невыгодными депозитов. Покупательская способность повышается, спрос на товары и услуги растет, а вместе с ним цены. Когда ключевая ставка повышается, все происходит с точностью до наоборот.


Не подумайте только, что ЦБ специально стимулирует повышение инфляции. Понижение ключевой ставки проводят с целью активизировать спрос, производство, повысить ВВП, а цены — неприятный побочный эффект.
Виды инфляции
Цены на товары и услуг могут расти быстрее или медленнее. В зависимости от темпов их изменения, различают несколько типов инфляции:
  • Умеренная или ползучая (до 10%). Такой уровень считается нормальным, и характерен для экономики развитых стран. Основной причиной повышения цен является обновление ассортимента. Низкоуровневая инфляция поддается корректировке путем изменения соотношения спроса и предложения.

  • Высокая или галопирующая (до 50%). Такая ситуация считается кризисной для экономики, и требует срочных антиинфляционных мер от правительства. Высокая инфляция присуща развивающимся странам или кризисным периодам в экономике.

  • Гиперинфляция (свыше 100%). Особенно опасный для страны вид инфляции, который может привести к дефолту государства. По разным источникам, гиперинфляция может достигать тысяч процентов в год. Подобная ситуация возникает в периоды войны, революционной смены политического курса. Россия столкнулась с гиперинфляцией в 1992 году, когда был зафиксирован рост цен на 2500%.
Бывает и такое, что цены не растут, а снижаются. Этот процесс называют дефляцией. Как ни странно, но это явление ничего хорошего не сулит: производить товары становится невыгодно, экономика замедляется, снижается ВВП, что опять же приводит к повышению цен. Круг замкнулся.

Классификация инфляции производится не только по темпам, но и степени открытости. Она бывает:

  1. Открытая. Цены растут в свободно, не регулируются и не сдерживаются искусственно.

  2. Скрытая. Государство принимает меры для сдерживания темпов роста, устанавливая жесткий контроль над ценами. В результате реальные доходы населения не меняются, но объем денежной массы в стране увеличивается, растут издержки производителей. Это приводит к ситуации, когда выпускать продукцию становится невыгодно, компании снижают темпы работы. Вмешательство государства в ценообразование зачастую приводит к дефициту товаров.


Экономисты выделяют еще несколько типов инфляции:
  • Сбалансированная: цены увеличиваются на все виды товаров и услуг примерно на одинаковый коэффициент.
  • Несбалансированная: повышение происходит на определенный вид продукции.
  • Ожидаемая и неожидаемая. Вероятность первой просчитывают экономисты, принимая во внимание процессы, происходящие в стране и мире. Вторая же, возникает внезапно, из-за непредсказуемых событий: катастроф, природных катаклизмов, объявленных санкций, войн или революций.

К чему приводит инфляция

Большинство граждан считают, что инфляция — это плохо. Однако не все так однозначно. Социально-экономические последствия этого процесса имеют как отрицательные, так и положительные стороны. Среди негативных:

  • обесценивание накоплений;

  • снижение платежеспособности и уровня благосостояния населения;

  • падение курса национальной валюты;

  • спад производства, безработица, банкротство предприятий.

Есть и положительные моменты:

  • стимулирующее воздействие на скорость и объем товарооборота;

  • развитие отечественных производителей;

  • с рынка уходят «слабые» игроки, остаются самые сильные предприятия;

  • у людей появляется стимул работать больше и эффективнее.
Инфляция — обычный экономический процесс. Главная задача, стоящая перед правительством любой страны, сделать ее умеренной, ожидаемой и сбалансированной. А гражданам нужно научиться сберегать свои накопления в любой ситуации. Узнать об эффективных способах инвестирования вы сможете на наших вебинарах.


Индекс инфляции
Измерение инфляции проводят несколькими способами, основной — определение индекса потребительских цен. Для этого статистики отслеживают изменение стоимости потребительской корзины в каждом регионе и вычисляют средний показатель (ИПЦ) по стране. Состав наполнения периодически меняют, в зависимости от спроса населения, появившихся новых товаров.


Корзина состоит примерно из 700 наименований. В нее входят продукты питания, услуги, автомобили, бытовая техника, компьютеры, путешествия, в пропорциях, соответствующих структуре потребления среднестатистического россиянина.


Действительно, методы расчета несовершенны, а официальные цифры не совпадают с реальной инфляцией ни одного отдельно взятого домохозяйства. Ведь для этого пришлось бы покупать только те товары и услуги, и именно в таких пропорциях, как в статистической эталонной потребительской корзине. Однако этот показатель необходим правительству для понимания общей ситуации в стране, и своевременной корректировки экономического курса.
Запишитесь на бесплатный 4-х дневный интенсив от семьи инвесторов
и узнайте, как управлять своими деньгами и зарабатывать на инвестициях без риска, опыта и технических трудностей
Реальная инфляция
Такого понятия в экономической теории нет. Обычно под реальной инфляцией понимают субъективное восприятие рыночной ситуации. Чтобы оценить реальное положение дел, нужно учесть повышение цен буквально на все продукты и услуги в стране. В расчет должны войти автомобили премиум-класса, бриллианты, норковые шубы, туристические путевки в экзотические страны, черная икра, хамон, элитные сорта вин, спички, свечки и семечки, которыми торгуют бабушки в переходах.

Мы конечно утрируем, но смысл понятен. К тому же, повышение цен сильно разнится в зависимости от регионов. Так, фрукты и овощи на Камчатке, при повышении тарифов на грузоперевозки — буквально «взлетят», в то время как в станицах Краснодарского края или Черноземье, останутся на прежнем уровне. Средний показатель будет далек от истины как для одного, так и другого региона. Еще один важный момент — абстрактность среднестатического потребителя, который расходует свой бюджет в определенных пропорциях: на продукты питания, ЖКХ, прочие услуги, развлечения. Чем большее количество людей «выпадает» из эталонных рамок, тем сильнее погрешность расчетов.
Даже если статистика достигнет такого совершенного уровня, и сможет учесть буквально все, возникает вопрос: а какой смысл в этом усредненном показателе? К тому же, он с большой вероятностью может оказаться ниже официально объявленного ИПЦ. Ведь не все товары и услуги повышаются в цене такими же темпами, как сахар, а некоторые, к примеру, устаревшие модели компьютерной техники, даже снижаются.


Однако реальную инфляцию все же можно посчитать, но в рамках своего домохозяйства. Для этого придется составить список товаров и услуг, которыми пользуется ваша семья, зафиксировать цены на начало (Ц0) и конец периода (Ц1), а далее, воспользовавшись формулой:


ИПЦ= Ц1/Ц0,


определить реальную для вас инфляцию за год или любой другой период. Показатель будет более корректным, если для покупок выбирать одни и те же магазины. Этот показатель нужен не только чтобы удовлетворить любопытство или уличить статистические органы во лжи. Он пригодится для более рационального расходования своего бюджета, а также поможет инвесторам определить реальную доходность своего портфеля и внести корректировки в его состав.


Как реальная инфляция влияет на доходность портфеля
Формируя долгосрочный портфель, нужно учитывать не только его доходность, но и возможное обесценивание денежных средств. При этом показатель «средний по больнице» вряд ли поможет, лучше использовать свою, реальную инфляцию. Так, если она за год составила 6%, а доходность портфеля — 10%, то прибыль будет лишь 4%. В случае же, когда повышение цен на вашу личную корзину приближается к 10%, стоит задуматься о составе портфеля. Смысл инвестирования в таком случае ограничивается сохранением денег от обесценивания. А этот вариант подходит далеко не всем.


Те, кто не ведет учет своих расходов, могут воспользоваться показателем «наблюдаемая инфляция». Он подсчитывается на основе опросов граждан и публикуется на сайте Фонда общественного мнения. Еще один вариант — использовать информацию об изменении соотношения ВВП к объему денежной массы.


Банковские депозиты не помогут уберечь свои накопления от инфляции. Единственный способ сохранить деньги — научиться инвестировать. Приходите на наш марафон, мы поможем выбрать финансовые инструменты, и расскажем о подходящих стратегиях управления в условиях нестабильной экономической ситуации.
Запишитесь на бесплатный 4-х дневный интенсив от семьи инвесторов
Close
Автор статьи
Александр Кожевников
получите в подарок
инструкцию в pdf
«Первые 5 шагов на пути
к своему состоянию»
еще статьи