Реинвестирование: что это, виды, риски и примеры расчета

Одним из действенных и безопасных методов увеличения капитала является реинвестирование. Что это такое, как повысить прибыль и какие риски существуют в процессе реинвестирования? Рассмотрим в данной статье.
Определение понятия «реинвестирование»
Если говорить просто, то данный процесс является повторным вложением денежных средств с выгодой для инвестора в разнообразные активы для увеличения доходности.

Исходя из того, какая часть доходов выделяется на инвест-инструмент, существует как частичное, так и полное капитальное рефинансирование. Соответственно, при затрате части активов реинвестирование считается частичным, а при вложении всех имеющихся средств — полным.

На эффективность данного вида капиталовложений влияют такие факторы, как сроки, размеры капиталовложения и выбранный инструмент.

Предметом реинвестирования могут выступать как свежие, так и действующие активы из портфеля инвестора. К примеру, добавочная покупка акций корпорации, куда инвестор уже вложил средства.

Схема работы

При высокой прибыльности инвестирования, биржевой трейдер вправе выбрать один из двух вариантов:

  • денежные затраты на различные нужды;
  • увеличение портфеля имеющихся инвестиций (то есть, реинвестирование).

Механизм сложного процента запускается при рефинансировании процентов по вкладам, купонным выплатам, дивидендам и т.п.

Под данным процессом имеется ввиду запуск механизма роста прибыли как по сумме капитала в целом, так и по процентам, полученным от стартовых вложений и их реинвестирования.

Законы успешного реинвестирования
Квалифицированный реинвест с целью повышения прибыли может потребовать от вкладчика (инвестора) строгого соблюдения некоторых принципов:

  • для вкладов подойдут только свободные финансы;
  • для снижения возможных рисков необходимо распределять инвестиции между различными категориями активов;
  • залог успешного реинвестирования — эффективное распоряжение доходами и тщательное изучение рынка ценных бумаг;
  • для механизма реинвестирования подходят исключительно проверенные активы, гарантирующие наибольшую безопасность и минимальные риски для инвестора.

Виды инструментов реинвестирования
Среди имеющихся разновидностей рассмотрим самые популярные и востребованные.
Банковский депозит

Вклад в банке — это классика жанра и один из самых распространённых видов повторного инвестирования. Проценты, которые выплачивает банк, начисляются все время на основную сумму депозита.

Отличительной характеристикой и преимуществом банковских депозитов является рост пассивной прибыли. Так, максимальная сумма страхования депозита составляет 1 млн. 400 тыс. рублей (на 2022 год), поэтому в случае объявления банка банкротом, вкладчик все равно сможет вернуть в полном объеме свои средства при условии, что сумма не превысит допустимый лимит.

Реинвестирование в акции

Еще одним прибыльным вариантом повторного инвестирования является покупка акций различных компаний и корпораций. Вкладчик обладает правом получения не только дополнительной прибыли от их продажи по завышенной цене, но и повышения доходности посредством дивидендов.

Рынок РФ предполагает выплаты эмитентов по дивидендам ежегодно, ежеквартально или раз в полгода.

После получения вкладчиком выплат от эмитента, он вправе вложить их в ту же самую компанию или в сторонние компании, или сделать в клад в альтернативные финансовые инструменты на фондовой бирже.

Нюансы, которые необходимо учитывать в процессе повторного инвестирования:

  • осуществлять покупку ценных бумаг на срок не менее года с целью недопущения осечек по дивидендам, так как при наступлении времени закрытия акционерного реестра, номинал акций падает на размер дивидендов;
  • в отличие от банковских вкладов, прибыль по акциями компаний и предприятий не может быть гарантирована;
  • в случае со стратегией долгосрочного инвестирования необходимо приобретать акции, по которым дивиденды выплачивались с устойчивой стабильностью на протяжении не менее 6 лет.

Облигации как инструмент реинвестирования

Облигацией считается ценная бумага, выпускаемая государством или конкретной компанией для получения денежных средств от инвесторов в оговоренный период.

Это важно! Не все облигации предусматривают выплаты по купону. В случае с облигацией дисконтного типа, доходом выступает исключительно разница между номинальной стоимостью и стоимостью на рынке ценных бумаг.

По типу получения прибыли облигации можно сравнить с банковскими депозитами, но есть все же отличия. В банке ставки фиксированы, а облигации могут иметь фиксированные и переменные ставки (индексированные).

Неопытным вкладчикам стоит обратить внимание на проверенные временем крупные компании с устойчивым рейтингом (ВТБ, Магнит, ФосАгро), а также на ОФЗ, гарантом которых выступает непосредственно государство в лице Минфина.

Где и как купить облигации
Рассмотрим пример для наглядности:

Вкладчик располагает 5 тыс. рублей и у него есть цель покупки акции каждой крупной нефте-и газодобывающей компании РФ из заданного списка.

По состоянию на март 2022-го стоимость акций таковых в совокупности составляет больше указанного лимита.

Таким образом, мы понимаем, что инвестор не сможет стать одновременно акционером каждой корпорации, вложив имеющиеся финансы. Одним из механизмов выхода из сложившейся ситуации и будет покупка доли ETF, включающей в себя всех заявленных эмитентов.

Это важно! При распределении доходов между акционерами, инвестировавшими в ETF, выплаты по дивидендам производятся всей бирже, а не каждому инвестору. А биржа уже или выплачивает по купону клиентам, или покупает новые акции, увеличивая стоимость ETF.
Формула коэффициента повторного инвестирования

Для того чтобы принять единственно правильное решение, инвестор должен рассчитать эффективность реинвестирования по специальной формуле.

В итоге коэффициент реинвеста дает возможность вкладчику осознать, какова доля чистой прибыли на развитие личного дела. Так, чем выше показатель, тем выше гарантии для самой компании. И, соответственно, низкий показатель, стремящийся к нулевой отметке, гарантирует рост дивидендов в пользу инвестора.

1 формула:

(Доход на акцию — дивиденд/доход на акцию) * 100% — весьма значимый расчёт для инвестора при повторном инвестировании.

Следующая формула показывает рентабельность собственно инвестиций, представляющую наибольший интерес для вкладчика.

2 формула:

FV = PV * ((1 + i / 100) ^ n) – PV, где:

FV—прибыль, которую мы планируем получить в итоговом периоде реинвестирования;

PV— сумма финансов на текущий период времени, подлежащих процессу рефинансирования;

i — ставка реинвестирования;

n — установленные сроки.

Это важно! В процессе расчетов два крайних показателя одновременно подлежат измерению в днях, месяцах или годах. При измерении в различных величинах итоговый показатель будет некорректным.

Бесплатный онлайн-курс:

Как обычному человеку без больших накоплений сделать первые шаги в мире цифровых денег и начать получать прибыль


Как рассчитать?
К примеру, вы открыли депозит с реинвестированием по проценту на сумму 500 000 рублей сроком на два года и годовой ставкой 8%.

Получаем:

PV = 500 000 руб.

i = 8%

n = 2 года

Производим расчет: FV = 500 000 * ((1 + 8 / 100) ^ 2) — 500 000. FV = 83 200 рублей.

Итак, доход за двухлетний период составил 83 200 рублей.

Каковы риски реинвестирования?

В любом случае всегда инвестор должен обращать внимание на потенциальные риски, чтобы рассчитать рентабельность инвестиционной кампании:

  • период инфляции;
  • период банкротства эмитента;
  • влияние кризиса и санкций;
  • необязательность эмитента по выплатам;
  • колебания котировок не в пользу инвестора.

Кроме рисков в сфере экономики нужно учитывать общеполитическую обстановку в нашей стране, а также за пределами РФ, возможность внесения поправок в законодательство в сфере финансов.

Еще один нюанс, который нужно учесть, это психоэмоциональное состояние вкладчика, потому что каждый по-разному может реагировать на риски и возможные финансовые потери.

Подводя итоги: реинвестировать или нет?
Вложение финансовых средств инвестором повторно не всегда гарантированно сулит прибыль. Успех всей операции зависит часто от тщательного анализа активов и процесса диверсификации для сведения возможных рисков к минимуму.

Но все же процесс реинвестирования считается одним из самых безопасных и эффективных вариантов пассивного получения прибыли и роста стартового капитала. Реинвестирование по праву можно считать долгосрочной перспективой финансового роста.

Приглашаем ближе ознакомиться с методами реинвестирования на ближайшем вебинаре от школы семейных инвестиций Alteco!
Автор статьи
Александр Кожевников
получите в подарок
инструкцию в pdf
«Первые 5 шагов на пути
к своему состоянию»
еще статьи