Представьте, что у инвестора есть свободные 500.000 рублей. Он вложил их в металлургические компании России. Как только против России объявили новый пакет санкций, в который входит ограничение по экспорту сырья за рубеж, акции металлургических компаний упали на 34%.

В итоге, наш инвестор потерял 170.000 рублей из-за того, что вложил все деньги в один сектор, который потерпел убытки.

Возьмем инвестора, который немного разбирается в диверсификации. Он знает, что нельзя складывать все яйца в одну корзину. Поэтому 50% капитала он вложил в акции металлургических компаний, а остальные 50% в IT-компании США.

Мы уже знаем, что металлургия просядет на 34%, и так как наш инвестор вложил половину капитала в металлургический сектор, то он потеряет 85.000 рублей. Это в два раза меньше, чем в предыдущем примере.

У инвестора есть еще акции американских IT-компаний, цена которых выросла на 14% после того, как Nvidia выпустили новый продукт и дала ряд возможностей на рынке ПО. За счет этого роста, портфель инвестора подорожал на 35.000 рублей.

Что получается в итоге: портфель подешевел в цене на 85.000 рублей и вырос на 35.000 рублей. Общая сумма убытка составила 50.000 рублей.

В прошлом примере убыток составлял 170.000 рублей. И за счет простой диверсификации мы снизили потери в 3 раза. Уже неплохо, да?

Возьмем еще одного инвестора, который более грамотно диверсифицировал портфель. На 500.000 рублей он купил:

- 30% акций (150.000 рублей) металлургических компаний России;

- 30% акций (150.000 рублей) американских IT-компаний;

- 40% криптовалют (200.000 рублей);

Что станет с акциями металлургических компаний России и с акциями американских IT-компаний мы знаем. Посмотрим, как дело обстоит с криптой.

Инвестор вложил деньги в разные цифровые монеты, и его вложения выросли на 19% — это 38.000 рублей.

Что имеем в итоге: металлургия понесет убытки в 51.000 рублей (-34%), акции IT-компаний выросли в цене на 21.000 рублей (+14%) и крипта выросла на 38.000 рублей (19%).

Итого: 21.000+38.000-51.000 = 8.000 рублей — на столько вырос в цене портфель инвестора за счет диверсификации.

Просто вдумайтесь. В первом примере инвестор потерял 170.000 рублей, а здесь он диверсифицировал активы, свел риски к минимуму и заработал деньги. В этом и кроется магия диверсификации.

Теперь давайте разберем, как правильно диверсифицировать портфель, какие есть принципы и секреты, и как вообще распределять активы. Начнем с корреляции, которая играет большую роль при составлении инвестиционного портфеля и распределении активов.

Возьмем рынок, в котором есть крупная компания монополист, стоимость акций которой упала на 34%. От этой компании зависит большинство других предприятий в этой нише. Между ними будет прямая корреляция.Если корпорация монополист переживает падение, значит более мелкие компании будут также падать в цене. Пример очевидный, но на практике подобной тенденции можно не заметить. Для этого и нужно высчитывать корреляцию.

Корреляция может быть не только между компаниями, но и между секторами и даже типами инвестиций: между акциями и курсом валюты, например.

Как известно, нефть торгуется в долларах. Между валютой и «черным золотом» есть обратная корреляция. Если доллар вырастет в цене, нефть наоборот упадет.

Поэтому нужно учитывать корреляцию при диверсификации. Ее можно рассчитать самостоятельно при помощи Excel-таблицы и формулы КОРРЕЛ, заранее выгрузив котировки нескольких компаний в табличку. А можно воспользоваться сервисами, которые сами все рассчитают и покажут: Unicorn Bay и Portfolio Visualizer.

Один из классических способов диверсификации — это распределение капитала по типу активов. Отчасти мы показали это в третьем примере, которые приводили в начале статьи.

Что подразумевается под активами:
- Акции
- Облигации
- Фьючерсы
- ETF
- Криптовалюта
- Валюта
- Инвестиции в сырье: нефть, золото, серебро
- Депозит в банке или сберегательный счет

Активов много и принцип в том, чтобы держать в своем портфеле разные типы активов, чтобы минимизировать риски.

По названию уже можно догадаться, что это за тип диверсификации.

Если мы вкладываем все деньги в одну отрасль, то подвергаем свой капитал большому риску. Вспомните первый пример, там мы как раз наблюдали за инвестором, которые вложил все деньги в акции металлургических компаний. Из-за санкций вся металлургическая отрасль потерпела убытки, а наш инвестор потерял деньги.

В нашем случае, отрасль — это одна корзина, а деньги — это яйца. Поэтому лучше хорошо проанализировать ситуацию на рынке и выделить под инвестиции несколько отраслей. Это, кстати, мы и сделали во втором примере в начале статьи.

Из названия понятно, что разделять активы лучше по их географии. Это значит, что нежелательно вкладывать деньги в компании какой-то одной страны. Ведь если в стране что-то произойдет, то логично, что активы понесут убытки.

Чтобы минимизировать риски, следует вкладывать в компании разных стран. Это тоже фундаментальный принцип диверсификации, который мы советуем учитывать при составлении портфеля.

Чтобы минимизировать риски, следует вкладывать в компании разных стран. Это тоже фундаментальный принцип диверсификации, который мы советуем учитывать при составлении портфеля.

Диверсифицировать портфель должен уметь каждый инвестор, который хочет инвестировать в плюс.

Но важно понимать, что диверсификация не уберет полностью все риски, а только снизит их и поможет сохранить деньги. А при грамотном распределении активов поможет приумножить капитал даже во время кризиса.