Парный трейдинг: как инвестировать и торговать

Криптовалюта — это деньги, которые не имеют материального воплощения, они не обеспечены золотом или валютой (долларами, евро). Главная отличительная черта крипты — децентрализация. Это означает, что ее выпуск и переводы не контролируются банками, государственными органами. За цифровыми валютами — будущее, поэтому инвестировать в них нужно уже сейчас. Представляем ТОП-криптовалют 2021, в которые можно выгодно вложить деньги для преумножения капитала.
Для начала разберемся, что такое корреляция в трейдинге. Все довольно просто. Это статистический показатель, определяющий взаимосвязь ценовой динамики двух торговых активов. При прямой корреляции рост одного из них повторяет движение другого. Примером могут служить валютные пары евро/доллар США, британский фунт/доллар США или нефтяные фьючерсы и ценные бумаги нефтедобывающих корпораций. Существует и обратная корреляция, когда движение активов имеет обратную зависимость.


После наступления фундаментального события (изменения курса доллара, цены нефти, золота, металла, ключевой ставки ЦБ и т.д.) котировки коррелирующих активов начинают расти или снижаться. При этом одни из них меняются быстрее, чем другие. Среднестатическая корреляция нарушается. Это краткосрочное отклонение цен или как его называют — спред, выявляют и используют в парном трейдинге.


Суть в том, что устойчиво коррелирующие между собой инструменты рано или поздно возвращаются к своему историческому среднему значению. Трейдер же, найдя пару активов, один из которых заметно снизился или возрос по отношению к другому, формирует из них нейтральный портфель. «Нейтральность» означает, что прибыль не будет зависеть от поведения рынка, а только от скорости движения разницы цен парных активов. Через некоторое, как правило, непродолжительное время, корреляция восстанавливается, обе позиции закрываются, прибыль фиксируется.


Парный трейдинг не надо путать с классической арбитражной стратегией. Их основное отличие в том, что при арбитраже вы торгуете одним и тем же активом на разных биржах или, к примеру, фьючерсами/опционами с разной датой экспирации (окончания сделки). В парном трейдинге инструментом выступает пара активов, имеющих фундаментальную связь, с одинаковым направлением движения (иногда переходящим в разнонаправленное на короткое время).

Стратегия парного трейдинга на финансовых рынках

Стратегия парного трейдинга имеет свои плюсы и минусы. Среди преимуществ:


  1. Высокая степень защиты от потерь: убыток на одной паре всегда компенсируется прибылью на другой.
  2. Работа по устойчивой рыночной закономерности (закон равновесия).
  3. Отсутствие зависимости от направления движения рынка.
  4. Схема применима на всех типах рынков.
К недостаткам можно отнести:


  1. Поиск коррелирующих пар вручную, расчет спредов отнимает много времени.
  2. Сложно определить момент входа в сделку, риск отдельной операции.
  3. Нельзя долго «зависать» на одной паре, нужно постоянно искать новые.


Парный трейдинг — довольно сложная тема для самостоятельного изучения. Мы готовы вам помочь. На наших бесплатных интенсив-курсах мы подробно рассматриваем основные моменты инвестирования, которые необходимо освоить каждому новичку, прежде чем выходить на инвестиционный рынок.

Для лучшего понимания данной стратегии остановимся на нескольких особенностях парного трейдинга при использовании криптовалют, опционов, фьючерсов, валюты.

На фьючерсах

Фьючерс — это производный финансовый инструмент по купле-продаже некого актива с отсрочкой исполнения обязательств. Сам контракт и базовый актив — беспроигрышное сочетание для парного трейдинга. Их ценообразование зависит от одних и тех же факторов. Любое отклонение разницы цен (спреда) от среднего показателя неизбежно выходит в ноль (в день завершения сделки).

На Форекс

В основе выбора инструментов для парного трейдинга на Форекс — влияние на их движение одних и тех же инструментов. Например, сильную корреляцию имеют валюты государств — экспортеров нефти. В этом контексте уместно рассмотреть такие пары, как российский рубль/мексиканский песо. Другой вариант — торговля парами валют государств, экономики которых сильно зависят друг от друга. Например, существенное изменение стоимости российского рубля отразится на курсе белорусского рубля или казахского тенге.

Опционами

Существует два вида опционов: Put и Call. Первый позволяет его покупателю продать базовый актив по прописанной в контракте цене, а второй, наоборот, купить его по заранее обозначенной стоимости по истечении определенного времени.

Когда мы приобретаем опцион Call, рассчитываем, что рынок пойдет вверх, а покупая Put — ждем снижение цены основного актива. Наиболее простая опционная стратегия парной торговли — покупка опциона Call (длинная позиция) для одного инструмента и Put (короткая позиция) для другого. Можно сделать наоборот, одновременно продав контракты Put и Call для разных активов. Последний вариант будет более рискованным, в случае если расхождение между инструментами продолжит увеличиваться.

На рынке криптовалют

Основной индикатор криптовалютного рынка — Bitcoin. От его динамики зависит как большинство альткоинов, так и многие другие токены. В связи с небольшой динамикой развития тренда, альткоины не совсем подходят в качестве второй составляющей. Лучше использовать в паре Ethereum или Litecoin. Следует помнить, что подобные зависимости имеют свойство меняться как временно, так и постоянно. Поэтому всегда следует внимательно оценивать фундаментальные факторы, оказывающие влияние на оба актива.
Как в 2022 находить криптопроекты,
которые растут на 1000%?
Даже если у вас всего 1000 рублей на старте
Даже если сейчас вы далеки от мира финансов и экономики

Как подобрать инструменты для парного трейдинга

Активы, которые вы можете включить в нейтральную стратегию, могут включать в себя:
    • контракты (фьючерсы, опционы) и их базовые активы;

    • индексы;

    • акции предприятий одного или смежных секторов экономики;

    • криптовалютные пары;

    • взаимосвязанные валюты.


    Главное условие — их высокая корреляция. Ее значение может колебаться в диапазоне от −1 до +1. Если пара активов движется в одном направлении, то коэффициент корреляции будет приближаться к +1, а если в противоположных — к −1. Если значение близко к нулю, взаимосвязи между инструментами не существует. Это означает, что при росте или падении одного из них, другой останется неизменным.
    Одним из лучших способов сравнить изменения в цене каждого актива за определенный промежуток времени является графический анализ. Для его проведения можно воспользоваться специальными сервисами, типа TradingView, или построить графики самостоятельно и провести расчеты в таблице Excel.

    Кривые рыночных котировок каждого из двух активов совмещают и анализируют. Основным ориентиром для выбора инструментов является спред (разница в цене), а именно, его существенное отклонение от средних исторических значений.


    Примером пар акций, подходящих для нейтральной стратегии, являются Coca Cola/Pepsi, Nike/Adidas У этих компаний схожий бизнес и сильно коррелированные доходы. Соотношение цен акций данных брендов исторически торгуется в диапазоне, но когда данное соотношение сдвигается от своего среднего, вы можете этим воспользоваться.

    Парный трейдинг — популярная, но не простая стратегия торговли. Чтобы ее использовать и при этом получать прибыль, нужно научиться находить подходящие инструменты, анализировать статистические данные, выбирать подходящий момент для сделки, управлять рисками. Освоить эту науку вы сможете на наших бесплатных интенсив-курсах. Мы расскажем вам о многих нюансах инвестирования, поможем стать грамотными и успешными трейдерами.
    Автор статьи
    Александр Кожевников
    получите в подарок
    инструкцию в pdf
    «Первые 5 шагов на пути
    к своему состоянию»
    еще статьи