Мани-менеджмент для инвестиций и личных финансов

Приходя на фондовый рынок, многие новички надеются на сиюминутный эффект. Рассчитывая на везение, они совершают множество необдуманных поступков. Результат — потеря денег, разочарование и стресс. Чтобы ваш проект был успешным, нужно понимать, что трейдинг — это вовсе не игра в рулетку. Он требует систематического подхода, следования выбранной стратегии, знания и использования методов управления своими финансами. Это целая наука, носящая название мани-менеджмент (от англ. Money Management). О ней пойдет речь в нашей статье.

Что такое мани-менеджмент простыми словами

Мани-менеджмент (сокращенно ММ) — это система управления личным капиталом, с целью его сохранения и наращивания. Другими словами, это набор правил, направленных на уменьшение рисков одновременно с увеличением прибыли. Многие считают, что это про зарабатывание денег. В действительности, эта наука, в большей мере, помогает их не потерять.



Одним из родоначальников Money Management считают биржевого спекулянта начала 20 века американца Джесси Ливермора, получившего в свое время кличку «Великий Медведь». Он разработал несколько правил, которые помогали ему даже в периоды финансовых кризисов зарабатывать на трейдинге миллионы долларов. Среди них:
  • не понимаешь, что происходит на рынке — будь в стороне;

  • проверяй рынок на «платежеспособность», входи в позицию маленьким лотом, только после подтверждения прогнозов увеличивай его;

  • не рискуй более 5% капитала, если что-то пошло не так — уходи;

  • всегда обналичивай 50% прибыли;

  • анализируй свои ошибки, веди журнал и записывай все «проколы»;

  • покупай, когда цена растет, и продавай, когда падает;

  • не бойся потерять деньги в пределах запланированного потенциального убытка (стоп-лосса), всегда его расставляй, чтобы защититься от больших потерь.

Сегодня правила торговли изменились, но «постулаты» Ливермора продолжают оставаться актуальными и составляют основу современного ММ. Сразу стоит отметить, что мани-менеджмент на Форекс ничем не отличается от бинарных опционов или трейдинга на фондовой бирже.

Риск в мани-менеджменте

Снижение риска потерять свой капитал — главная задача Money Management. Основная причина, по которой новички-инвесторы быстро теряют свои деньги, — полное игнорирование неприятных, а порой и трагических последствий своих необдуманных действий. Приведем пример, как работает ММ.


Представьте, что у вас на счету (депозите) есть 100 долларов. Вы проводите 4 сделки по 25$ каждая. В случае неудачного торгового дня, на депозите останется 0.


А теперь рассмотрим ту же ситуацию, но проведенную с использованием главного правила мани-менеджмента: «Максимальная сумма сделки должна быть менее 5% от депозита». Четыре неудачные сделки подряд принесут убытки:


  1. 100*5%=5$;

  2. (100-5)*5%=4,7$;

  3. (100-5-4,7)*5%=4,5$;

  4. (100-5-4,7-4,5)*5%=4,3$.
Ваши потери за день составят 18,5$. Вы уберегли 82,5 долларов, а значит, сможете быстро восстановиться. Заметим, что 5% — это максимум. Если работать в коридоре от 1 до 5 процентов, исходя из рыночной ситуации, то потери будут еще меньше.


Нарушить это правило можно лишь профессионалам, но даже для них существует «красная линия» в 10 или 15%, за пределы которой они никогда не выйдут. Безусловное соблюдение правил ММ — главное отличие поведения профи от новичка. Начинающих инвесторов захлестывает азарт, желание отыграться, и они, сами того не осознавая, «спускают» свой депозит.


Мы привели только один пример, как избежать риска потери денег, которым пользуются профессиональные трейдеры. Более подробно о применении доступных приемов и методов управления капиталом вы сможете узнать на наших бесплатных четырехдневных марафонах. Мы же продолжим разбираться с правилами Money Management.
Как в 2022 находить криптопроекты,
которые растут на 1000%?
Даже если у вас всего 1000 рублей на старте
Даже если сейчас вы далеки от мира финансов и экономики

Зачем нужен мани-менеджмент

Грамотное управление финансами позволит сохранить большую часть активов даже в случае ошибочного решения или «просадки» рынка. Именно этому учит мани-менеджмент. Зная основы и соблюдая его правила, вы сможете действовать с «холодной головой», планомерно, размеренно, а значит, ограничить убытки, сделав их размер управляемым. Неважно, на какой бирже и чем вы торгуете: ценными бумагами, валютой, криптовалютой или зарабатываете на бинарных опционах — для любого случая справедливы методы Money Management.

Основные правила мани-менеджмента в трейдинге

Методы управления личным капиталом условно делят на несколько групп:


  • Управление размером депозита. Трейдер определяет, какую часть средств можно вывести, а какую дальше использовать для торговли. К примеру, начав работу со 100 долларов и удвоив сумму, половину прибыли он выводит с биржи, а вторую отправляет на другой счет для реализации более агрессивной стратегии.

  • Управление объемом сделок. Инвестор должен проанализировать соотношение суммы сделки с депозитом. Как правило, границы устанавливают таким образом, чтобы средств хватало на 20-30 сделок. В таком случае вероятность получить прибыль, а значит не только сохранить, но и увеличить депозит, станет больше. Теорию вероятности ведь никто не отменял.

  • Критерии для прекращения торговли. Это могут быть: количество сделок (3-5 в день), «потолок» прибыли (2-5%), убыточная торговля (4 сделки подряд). Кроме того, рекомендовано приостановить работу на бирже на 3-4 недели в случае уменьшения депозита за месяц на 15 процентов.


Каждый самостоятельно устанавливает ограничения исходя из своего риск-профиля, возможностей и опыта. Однако показатели должны быть разумными, в пределах усредненных и рекомендуемых экспертами. Обозначить рамки несложно, труднее научиться соблюдать границы дозволенного.

Стратегии мани-менеджмента

В основе стратегий ММ — расчет суммы каждой сделки. Это может быть:


  • Фиксированный размер лота. Каждая сделка заключается на строго определенную сумму, независимо от того, насколько прибыльным кажется лот. В каждом случае вы рискуете незначительными суммами и получаете возможность заключать больше сделок.

  • Доля от депозита. Если ваш счет растет, то увеличивается и сумма каждой сделки. Если вы терпите убытки – сделки заключаются на меньшие суммы. Рекомендуемый порог — 5%, в таком случае риски и прибыль будут сбалансированы

  • Техника Мартингейл. Ее суть — увеличение лота на небольшую сумму (коэффициент роста от 1,05 до 1,2), которая позволяет частично перекрыть убытки по предыдущей неудачной сделке. Такой подход может быть довольно действенным, но только в случае умения правильно рассчитывать риск и вероятность прибыли.


Эти стратегии не имеют ничего общего с той, которой пользуются новички — торговля «на все», т.е. на максимальную сумму депозита. Про нее нужно знать, но не рекомендуется ее использовать. Ведь такая безрассудная политика стала причиной разорения большого количества трейдеров.

Психология мани-менеджмента

50% процентов торговли на бирже — психология. Даже аналитики со стажем не могут дать стопроцентный прогноз, в какую сторону и насколько изменится цена на финансовые инструменты. Эта неопределенность вызывает у новичков нервозность. Главная психологическая ловушка напоминает ситуацию в казино за игорным столом. Проигравший не может остановиться, надеясь, что очередная сделка поможет вернуть потерянное.


Противоположный момент — внезапная удача и вызванная ею эйфория. Неопытные трейдеры открывают все большее число позиций. От жадности они «теряют» голову и, в конце концов, все проигрывают.


А ведь трейдер должен иметь «железные» нервы и уметь «выключать» эмоции. Кроме того, обязан понимать, что потерь не избежать, но их величину можно регулировать.


Мани-менеджмент помогает инвестору повысить уверенность, развить самодисциплину. Четкое следование правилам со временем сводит влияние психологических факторов на принятие решений на нет.


Как сохранить и приумножить свой капитал, занимаясь трейдингом, мы рассказываем на бесплатных марафонах. Не жалейте времени на обучение, ведь знания и умение ими пользоваться — основа успеха любого проекта.

Риск в мани-менеджменте

Снижение риска потерять свой капитал — главная задача Money Management. Основная причина, по которой новички-инвесторы быстро теряют свои деньги, — полное игнорирование неприятных, а порой и трагических последствий своих необдуманных действий. Приведем пример, как работает ММ.


Представьте, что у вас на счету (депозите) есть 100 долларов. Вы проводите 4 сделки по 25$ каждая. В случае неудачного торгового дня, на депозите останется 0.


А теперь рассмотрим ту же ситуацию, но проведенную с использованием главного правила мани-менеджмента: «Максимальная сумма сделки должна быть менее 5% от депозита». Четыре неудачные сделки подряд принесут убытки:


  1. 100*5%=5$;

  2. (100-5)*5%=4,7$;

  3. (100-5-4,7)*5%=4,5$;

  4. (100-5-4,7-4,5)*5%=4,3$.
Автор статьи
Александр Кожевников
получите в подарок
инструкцию в pdf
«Первые 5 шагов на пути
к своему состоянию»
еще статьи