Инвестиции в стартап: плюсы, минусы и перспективы

Наверняка каждый, кто собирается зарабатывать на бирже, слышал о таких инструментах, как акции, облигации, драгметаллы или криптовалюта. Мы расскажем еще об одном виде капиталовложений — венчурном или инвестициях в стартапы. Это направление растет, привлекает все больше внимания и денег, становится «хайповым», так что есть смысл познакомиться с ним поближе.

Что такое стартап

Термин «стартап» в переводе с английского означает «стартующий». Так называют коммерческие проекты, основанные на какой-либо идее и находящиеся на начальном этапе своего развития. Как правило, их реализация требует привлечения серьезных финансовых вложений. Вы инвестируете в стартап, а взамен получаете долю в молодой, амбициозной компании. Если повезет и проект «выстрелит», прибыль может достигать нескольких тысяч процентов.


Логично возникает вопрос, почему стартапы не берут кредит в банке. Все просто. Кредитные организации отказывают молодым компаниям в силу рискованности их идей и отсутствия обеспечения. Ведь на старте, кроме проекта, у них ничего нет. Разберемся, кого можно отнести к категории стартапов. Это отнюдь не парикмахерская, кофейня или автосервис. Главное, что отличает их от обычного бизнеса, стоящего в начале своего развития:
  • Инновационность. Проект всегда предлагает необычную полезную идею, реализация которой способна изменить жизнь человечества.

  • Технологичность. Новый продукт/услуга соответствует последнему этапу развития технологий. Современный технологический цикл — это нанотехнологии, искусственный интеллект, возобновляемая энергетика и т.д. Для сравнения, в прошлом веке к технологичным относилась область добычи углеводородов, автомобилестроение и выпуск синтетических полимерных материалов.

  • Масштабируемость. Компании выходят на мировые рынки без серьезных дополнительных вложений и обеспечивают себе экспоненциальную выручку. Пример — социальная сеть, охватившая огромную аудиторию. Google и Facebook когда-то были «выстрелившими» стартапами.
Перспективные стартапы для инвестирования в наши дни — это компании с прорывными идеями в области информационных технологий, программного обеспечения, облачных хранилищ, наноэнергетики, биофармацевтики, роботостроения, инженерии живых тканей и органов, восстановительной хирургии и сравнительно «приземленные», вроде доставки еды и онлайн-обучения.

Венчурные инвестиции

Как вы уже поняли, так называются вложения в стартапы. В США и европейских странах венчурные капиталовложения — распространенное явление. Многие крупные корпорации занимаются финансовой поддержкой инновационных проектов. В России же рынок венчурных инвестиций не так развит. Бытует мнение, что наша страна испытывает недостаток в хороших идеях. Еще один фактор, тормозящий развитие российского венчурного рынка, — большое количество «токсичных» историй. Они связаны со стартапами, которые привлекают деньги на самой ранней стадии жизненного цикла. Молодым компаниям не хватает правильного бизнесового видения того, как развивать идею дальше, воплощать в жизнь, выходить на мировые рынки.


Третий тормозящий фактор — недостаточная финансовая грамотность населения и, как следствие, боязнь вкладывать деньги в стартапы. Как начинающие, так и многие инвесторы со стажем не умеют оценивать ситуацию и правильно рассчитывать точку входа в проект. Хотите научиться? Об этом и о многих других нюансах инвестирования вы сможете узнать на наших бесплатных марафонах. Здесь же продолжим разбираться с базовыми моментами.
Плюсы и минусы инвестирования в стартапы
Чтобы понять, выгодно ли вкладывать деньги в стартап, нужно знать о плюсах и минусах данного вида инвестирования. К положительным моментам можно отнести:
  • Возможность разбогатеть. Если стартап окажется успешным, можно получить огромную прибыль, исчисляемую тысячами процентов. К тому же, стоять у истоков перспективной компании всегда выгоднее, чем вкладываться в уже раскрученный бренд.

  • Контроль над бизнесом. Бизнесу на первом этапе не требуются огромные вливания. Поэтому, инвестируя даже небольшую сумму, появляется шанс получить неплохую долю в будущей компании, даже войти в совет директоров.

  • Диверсификация портфеля. Стартапы есть на многих рынках и в разных отраслях. Это отличный способ диверсифицировать инвестиции, снижая тем самым риски.
Среди недостатков:


  • Неопределенные перспективы. Спрогнозировать успешность проекта довольно трудно из-за большого количества факторов, влияющих на результат. Это качество идеи и исполнения, трудолюбие, энтузиазм разработчиков, их умение привлечь инвестиции, психология покупателей и просто удача.

  • Высокий риск потерять деньги. Венчурные инвестиции относятся к высокорискованным. По данным статистики, «выстреливает» только один из 10 проектов. Возврат капитала никто не гарантирует.

  • Вероятность нарваться на мошенников. Под стартапы часто маскируют обычные финансовые пирамиды.


Стоит отметить, что каждый проект проходит несколько стадий развития, зная которые можно снизить риски.
Запишитесь на бесплатный 4-х дневный интенсив от семьи инвесторов
и узнайте, как управлять своими деньгами и зарабатывать на инвестициях без риска, опыта и технических трудностей
Стадии инвестирования в стартап
Деление на инвестиционные стадии полезный, но все-таки условный процесс. Совсем не обязательно бизнес будет проходить каждый из них. Однако инвесторы должны четко понимать, на каком этапе проекта они вкладывают свои деньги, а значит, какие риски их ожидают. Стадий несколько:
  • Pre-seed (посевная). У команды стартаперов есть только концепция, которую она представляет общественности. Задача инвестора отделить реально полезную идею от мусорной. Изучите данную сферу бизнеса и убедитесь, что будущий продукт не повторяет имеющийся на рынке, а также не решает надуманную проблему. Обычно на данной стадии авторы идеи сами собирают стартовый капитал у друзей, родственников или бизнес-ангелов. Риск потерять свои деньги очень велик.
  • Start-up stage. Появляется пилотный продукт, проводится его тестирование. Многие считают, что это наиболее рискованная стадия всего жизненного цикла. Это действительно так. Ошибки на данном этапе — основная причина, по которой разваливаются или поглощаются конкурентами 25% потенциально успешных предприятий.

  • Early stage (ранняя стадия). Знаменуется выходом продукта на рынок. Инвестор уже имеет возможность оценить продажи, спрос, конкурентоспособность, сделать вывод. Этот период называют индикатором жизнеспособности компании.

  • Expansion stage (расширение). Характеризуется наличием устойчивой бизнес-модели, клиентской базы, выручки и прибыли. Цель финансирования меняется. На данном этапе это завоевание рынка: открытия производства за рубежом, проведение новой маркетинговой кампании, расширение модельного ряда. Риск инвестиций уже не такой критичный.

Эксперты выделяют еще одну стадию — позднюю. По большому счету, это уже не стартап, а вполне реальный, оформившийся бизнес. Компания становится публичной, выпускает акции, выходит на биржу и наращивает прибыль.

Как заработать на инвестициях в стартап

Прежде чем мы перейдем к описанию площадок для инвестирования в стартапы, предлагаем несколько рекомендаций для новичков:


  • Держите наготове свободные деньги. Профессионалов, умеющих находить перспективные проекты, очень много. Зачастую требуемая сумма собирается менее чем за сутки. Кто не успел — тот опоздал.

  • Осознавайте риски. Вкладывая средства, надейтесь на прибыль, но будьте готовы к потерям.

  • Диверсифицируйте портфель. Несколько проектов из разных сфер и областей снизят риск провала, а миллионы прибыли от одного из них перекроют убытки от десятка других.

  • Проявляйте терпение. От идеи до реального бизнеса, приносящего прибыль, компания должна пройти определенные стадии. Инвестиции начнут возвращаться только на последнем этапе.

Вооружившись этими простыми, но важными правилами, можно отправляться на поиск проектов. Существуют несколько способов инвестирования:


  • Краудинвестинговые платформы (для коллективных инвестиций). Самые известные из российских площадок: StartTrack, Search Funds, MyPIO. Их целевая аудитория — средний класс, а сумма вложений стартует от 1 тысячи долларов. Площадки дают доступ к базе молодых компаний, которые пытаются найти инвесторов. Чтобы выбрать проект, нужно зарегистрироваться, сообщить свой банковский счет и пополнить депозит.

  • P2p-кредитование. В этом случае вы одалживаете деньги под фиксированный процент, а не покупаете акции или долю в бизнесе. Кредитование осуществляется через посредника. Среди популярных: «Город Денег», «Финам», Zaymigo, «МодульДеньги».
  • Клуб онлайн-инвесторов. Это группа людей (партнерская организация), организованная с целью совместного инвестирования. Клубы можно сравнить с паевыми инвестиционными фондами. Они также аккумулируют средства и вкладывают их в бизнес, ценные бумаги или другие активы.

  • Фондовые биржи. На поздней стадии развития, когда компания уже работает должным образом и проводит эмиссии акции, стать инвестором можно на любой фондовой бирже.



Человеку, решившему вложиться в идею, необходимо обладать деловым чутьем на перспективные прорывные проекты и быть готовым потерять часть капитала. Этот инструмент не для всех. Инвестор должен иметь крепкую нервную систему, интуицию и, конечно, знания. Если первые два фактора зависят только от самого человека, то получить нужную информацию, узнать обо всех нюансах инвестирования вы сможете на наших бесплатных четырехдневных интенсив-курсах.
Запишитесь на бесплатный 4-х дневный интенсив от семьи инвесторов
Close
Автор статьи
Александр Кожевников
получите в подарок
инструкцию в pdf
«Первые 5 шагов на пути
к своему состоянию»
еще статьи