+7 930 333 7150
Что такое доверительное управление и стоит ли ему доверять
Далеко не все инвесторы могут управлять своими активами: выбирать инструменты, диверсифицировать портфель, проводить его регулярную ребалансировку, анализировать рынок и эмитентов. Для этого нужно желание, время и навыки. Поэтому многие предпочитают передавать свои средства в доверительное управление. В статье расскажем, что это за услуга и стоит ли ею пользоваться.
Что такое доверительное управление имуществом
Доверительное управление (далее ДУ) — это услуга, заключающаяся в распоряжении имуществом доверителя с целью получения для него прибыли.
Все просто. Вы передаете активы специализированной компании (фонду, брокеру), а они принимают решения, как их выгодно использовать. Вы получаете доход, а посредник — комиссионные: фиксированную сумму или процент от заработанной прибыли. Важно: право собственности остается у владельца активов, а управляющий распоряжается ими исключительно в пределах полномочий, установленных договором.
Отношения между сторонами по ДУ регулирует гл. 53 Гражданского Кодекса РФ. Закон допускает передавать управляющему целые компании, доли в бизнесе, недвижимость, нематериальные активы, акции, облигации, а также денежный капитал.
Популярная услуга — распоряжение деньгами и ценными бумагами клиента. На ней мы остановимся подробнее.
Все просто. Вы передаете активы специализированной компании (фонду, брокеру), а они принимают решения, как их выгодно использовать. Вы получаете доход, а посредник — комиссионные: фиксированную сумму или процент от заработанной прибыли. Важно: право собственности остается у владельца активов, а управляющий распоряжается ими исключительно в пределах полномочий, установленных договором.
Отношения между сторонами по ДУ регулирует гл. 53 Гражданского Кодекса РФ. Закон допускает передавать управляющему целые компании, доли в бизнесе, недвижимость, нематериальные активы, акции, облигации, а также денежный капитал.
Популярная услуга — распоряжение деньгами и ценными бумагами клиента. На ней мы остановимся подробнее.
Какие виды доверительного управления бывают на финансовом рынке
Основных видов всего три:
- Коллективные. Как правило, это паевые инвестиционные фонды (ПИФы). Они объединяют средства нескольких пайщиков и распоряжаются ими на свое усмотрение. У ПИФов есть некоторые плюсы: низкий порог входа и сравнительно невысокие комиссии.
- Стандартные. Управляющие компании (УК), в т.ч. банки, заранее составляют стратегии с разным порогом входа, уровнем риска, предполагаемой доходностью и предлагают инвесторам к ним присоединиться. Порог входа здесь выше, чем для ПИФов, но и доходность больше.
- Индивидуальные. Они предназначены для состоятельных клиентов, готовых инвестировать миллионы рублей или даже долларов. УК при разработке стратегии использует индивидуальный подход и учитывает бюджет клиента, его цели, ожидаемую доходность, допустимый уровень риска.
Подробно узнать о таком способе инвестирования можно на наших интенсив-курсах. За 4 дня бесплатных занятий вы узнаете о многих нюансах, ожидающих новичков на финансовом рынке.
Как в 2022 находить криптопроекты,
которые растут на 1000%?
которые растут на 1000%?
Даже если у вас всего 1000 рублей на старте
Даже если сейчас вы далеки от мира финансов и экономики
Даже если сейчас вы далеки от мира финансов и экономики
Плюсы доверительного управления
Чтобы решить, нужно ли платить деньги управляющей компании или заниматься инвестированием на свой страх и риск, нужно понимать преимущества и недостатки доверительного управления.
Главный плюс — экономия времени и сохранение эмоционального равновесия. Ведь вам не нужно:
Еще одно преимущество — инвестиции практически сразу начинают приносить доход.
Главный плюс — экономия времени и сохранение эмоционального равновесия. Ведь вам не нужно:
- Тратить время и деньги на обучение. Средствами будут распоряжаться специалисты с образованием и опытом.
- Отслеживать ситуацию на рынке. Вы занимаетесь своими делами и только изредка проверяете отчетность.
- Нервничать. Доверившись профессионалам, вы перестанете волноваться из-за колебания цен на рынке. Важен результат.
Еще одно преимущество — инвестиции практически сразу начинают приносить доход.
Минусы
К главным причинам, вызывающим настороженность по отношению к доверительному управлению, относятся:
- Дополнительные расходы. Обычно комиссионные составляют 20% от полученной прибыли. Сюда нужно добавить 1% от общей суммы активов за обслуживание счета, комиссии за ввод-вывод средств.
- Ограниченность доходности. УК используют стратегии, каждая из которых рассчитана на определенную доходность. Хорошим считается результат, если прибыль достигнет запланированного максимума. Когда инвест-стратегия делает 10% в год, ожидать чуда и рассчитывать на 50% не приходится.
- Необходимость доверять посторонним людям. А вдруг это мошенники? Нас так часто обманывают, что мы привыкли «дуть на воду, обжегшись на молоке».
- Снижение ликвидности. Распоряжаясь инструментами самостоятельно, вы можете вывести их в любой момент. В случае с УК, нужно учитывать сроки, предусмотренные договором.
Можно сделать вывод, что услуга доверительного управления имуществом подойдет инвесторам, ценящим свое время и не ставящих перед собой цель сказочно разбогатеть. ДУ позволяет владельцу активов спокойно жить и получать при этом умеренный пассивный доход.
Как выбрать доверительного управляющего Право доверительного управления имуществом дает лицензия Центробанка (ст. 5 ФЗ «О рынке ценных бумаг»). Наличие разрешительного документа — первый критерий выбора управляющей компании. Кроме того, нужно учесть:
Чтобы меньше зависеть от работы отдельной УК, лучше разделить капитал между разными компаниями. |
Как взаимодействовать с доверительным управляющим
Сегодня получить доступ к услугам и продуктам УК можно дистанционно или посетив лично один из офисов компании. Прежде чем доверить ей свои накопления или имущество, нужно изучить внутреннюю документацию, познакомиться с декларацией о рисках, инвестиционной политикой, методикой оценки стоимости активов. Важно: взаимодействие с управляющим осуществляется на основании двухстороннего договора доверительного управления имуществом. В документе должны быть прописаны:
После заключения договора доверительного управления вам будет предоставлен доступ к личному кабинету. Здесь вы сможете пополнять свой счет, получать деньги, следить за показателями отчетности УК, обращаться в службу поддержки
Кроме доверительного управления деньгами или ценными бумагами многих инвесторов волнует вопрос передачи в ДУ недвижимости.
- сведения о компании;
- описание активов и стратегии;
- размер комиссионных вознаграждений;
- порядок и условия расторжения договора;
- штрафные санкции.
После заключения договора доверительного управления вам будет предоставлен доступ к личному кабинету. Здесь вы сможете пополнять свой счет, получать деньги, следить за показателями отчетности УК, обращаться в службу поддержки
Кроме доверительного управления деньгами или ценными бумагами многих инвесторов волнует вопрос передачи в ДУ недвижимости.
Как передать квартиру в доверительное управлениеСдача квартиры в аренду — один из самых популярных способов получения пассивного дохода среди россиян. На первый взгляд, действительно, все просто: купил, сдал, получил арендную плату. Однако на практике арендодатели сталкиваются со многими трудностями, особенно когда жилье находится в другом городе. Следить за арендаторами, улаживать конфликты с соседями, искать порядочных жильцов и выселять неплательщиков — все это вас не коснется, если воспользоваться услугой доверительного управления квартирой. |
В число обязанностей управляющей компании, а эти функции может выполнять как юридическое лицо, так и ИП, обычно входят:
- поиск жильцов, заключение договора аренды;
- отслеживание оплаты коммунальных услуг;
- улаживание конфликтов с соседями, к примеру, в случае «подтопления»;
- клининг при выселении жильцов;
- сопровождение ремонта помещения.
Для желающих воспользоваться услугой доверительного управления недвижимостью предлагаем чек-лист:
- Найти управляющего. Лучше обращаться в специализированные компании с хорошей репутацией и опытом работы.
- Заключить договор. Потребуется свидетельство о праве собственности на жилье, согласие супруга, нотариально заверенная доверенность на менеджера.
- Подписать акт приема-передачи квартиры.
- Зарегистрировать договор в Росреестре. Это не обязательно, но может существенно облегчить жизнь арендодателя при возникновении нештатных ситуаций.
Важно: объектом договора должны быть услуги, а не сам объект недвижимости. В документе прописывается: перечень работ, срок действия, полномочия менеджера, доходность, размер комиссии, условия расторжения, штрафные санкции.
Вопрос о доверительном управлении имуществом имеет множество нюансов. Узнать обо всех тонкостях этой услуги, а также других полезных для новичков нюансов инвестирования вы сможете на наших бесплатных интенсив-курсах. В программе только важная, полезная информация без воды и лирики.
Вопрос о доверительном управлении имуществом имеет множество нюансов. Узнать обо всех тонкостях этой услуги, а также других полезных для новичков нюансов инвестирования вы сможете на наших бесплатных интенсив-курсах. В программе только важная, полезная информация без воды и лирики.
Автор статьи
Александр Кожевников
еще статьи